二是实行差别化住房信贷政策。针对部分城市房价过快上涨的问题，4月17日国务院发布《关于坚决遏制部分城市房价过快上涨的通知》，要求实行更为严格的差别化住房信贷政策。央行和银监会严格按照国务院政策要求加强房地产信贷管理。为巩固房地产市场调控成果，9月29日央行和银监会决定，完善差别化的住房信贷政策，进一步提出暂停发放居民家庭购买第三套及以上住房贷款。

三是整治银信理财合作业务，规范“表外贷款”。所谓银信理财合作业务，是指商业银行将客户理财资金委托给信托公司，由信托公司担任受托人并按照信托文件的约定进行管理、运用和处分的行为。这其中，银行作为中介，在满足客户信贷需求的同时收取手续费收入，所以这类业务属于银行的表外业务。在银信理财合作业务中，信托贷款成为银行绕开表内贷款控制的“表外贷款”。

今年以来，银信合作理财业务发展非常迅速，有数据显示，今年上半年，银信合作理财产品发行量在2.9万亿元左右，远远超过去年全年1.78万亿元的总量。管理层限制表内贷款规模和节奏导致银行“表外贷款”出现“井喷”。根据用益信托的数据，今年银信理财业务中的信托贷款规模扩张很快。尤其是5-8月份，该类信托贷款月度增长规模高达1000～2000亿元。而2009年同期信托贷款的月度规模仅在200～600亿元。银信合作产品规模过快扩张，存在比较大的风险隐患。而“表外贷款”的过快增长也使信贷调控的效果大打折扣，而且这部分贷款的风险也非常不容易控制，累积之后很容易出现问题。

为此，7月初银监会对信托公司从事的银信合作业务全面叫停，压制银行通过银信合作理财产品的放贷冲动，控制资产表外化潜在风险。8月12日，银监会发布《关于规范银信理财合作业务有关事项的通知》，不仅要求银行将表外资产在今明两年转入表内，而且还要按照150%的拨备覆盖率计提拨备，同时大型银行应按照11.5%、中小银行按照10%的资本充足率计提资本。信托公司融资类银信理财合作业务实行余额比例管理，即融资类业务余额占银信理财合作业务余额的比例不得高于30%。

信贷增长总体符合调控预期

受调控影响，贷款增速不断减慢。9月末，人民币各项贷款余额同比增长18.5%，增幅比上年末下降13.2个百分点。前三季度累计新增人民币贷款6.3万亿元，占全年新增贷款目标规模（7.5万亿元）的84%，同比少增2.36万亿元。分季度看，一季度人民币贷款新增26008亿元，二季度新增20168亿元，三季度新增16735亿元，基本符合银监会提出的全年各季度投放3:3:2:2的监测目标。