防火墙是看住银行贷款不能违规流入股票市场

　　刘明康：因为我们的国家呢，这个在政府领导下面这么多年来，在宏观上面，还是把握得很好的。所以它一直是，经济是处于一个稳健快速地增长的态势，但正因为这个态势下面人们就容易产生不审慎的行为，那银行业也是如此，所以我们在2003年SARS过了以后就发现这个信贷增长得很快，所以在2004年的年初，在中央处理铁本事件的时候，我们利用那个机会，给大家呢这个很好的来强调一下结构调整的问题，是用的国际的一个惯例，也就是说，我们这个时候严格地把贷款五级分类。

　　解说：刘明康告诉我们，贷款五级分类制度要求银行在发放贷款之前就对借款人的还款能力进行评估，并由此将贷款划分为正常、关注、次级、可疑和损失五级。而此前，中国银行界通常是在贷款逾期之后，才对不良贷款进行分类处理。

　　刘明康：在严格的、准确的五级分类基础上面提出了我们叫充足拨备，根据不同的风险形态、类别，那你就要把钱摆在旁边，打入成本。第三个推出来的就是，来给你同质同类的银行，来比较，看你呢站在什么位置上，谁在你前面，谁在后面，这些方法很管用的，对中国的银行家来讲，有一句古话叫做，树要皮，人要脸，这是很重要的。那么到了2006年的时候，我们很快地就发现，全球的经济都在发生膨胀，这个泡沫正在孕育。

　　解说：2008年9月，在雷曼兄弟公司宣告破产之后，愈演愈烈的次贷危机使冰岛的整个银行体系陷入崩坍。此后，冰岛货币急剧贬值、外汇市场停业，投资者逃离，整个国家濒临破产。由于进口物资无法到货，冰岛总理甚至建议国民自行捕鱼来节省粮食开支。

　　解说：其实近十多年来，在冰岛的整个国民经济中，金融产业的比重一直高居首位，三大上市银行的市值曾经占冰岛股市总市值的约76%。此外，冰岛的银行业近年来在国际上过度扩张，不得不过分依赖外国银行的借款和资本市场的融资，使得银行与资本市场之间的跨领域操作风险重重。

　　刘明康：美国这次的教训很大一个就是落在这一方面，那么银行去把自己的负债放在这个存款的基础上，在美国来讲是不现实的，因为没有存款这样一个习惯。那么就开始把它的负债这边建筑到资本市场上去，发债，做资本市场上的facility，其它安排。但是资本市场是过山车，是一个高度的，一个波动的，非常volatile，不稳定的一个市场，那么这个市场，如果把我们存款人的利益拴在这么一个市场上的话，我认为是一种错误，这是一种不负责任的错误。

　　解说：在调查中银监会发现：自2001年以来，中国核工业建设集团公司曾以建设核电站为由，获得贷款23.66亿元人民币，其中有87.32%的资金被挪用到房地产企业及证券市场。而自2006年6月以来，中国海运集团公司也曾将24亿元挪用于申购新股。2007年6月18日，中国银监会宣布：因为审查与监控的失职，对被企业挪用信贷资金的8家银行分支机构进行处罚。

　　刘明康：所以当股市从六千多点掉到1700点的时候，银行不良贷款一点都没有动。

　　吴小莉：您说到我们从2005，2006年开始，不断地把资本市场和我们银行业之间的这个防火墙逐渐地建立起来，目前的方法是不是还是按照我们常常去监督监管的方式来进行这个防火墙？

　　刘明康：那么我们建这个防火墙主要就是看住银行的贷款不能违规地流入股票市场，我们要求银行在运行的时候，第一个它要有自己充分的资源，这个资源就是你要有充分的存款，第二个你放每一笔款，你要能够看得出来这个人是能还款，不能还款，他的意愿如何，诚信如何，那么这个一套东西现在我们已经把银行武装起来了，银监会只要对他们进行个别的抽查，那么他们自己平时内部的风险控制系统，风险管理部门都在起作用。

　　我们无法容忍里里外外的热钱进行投机操作

　　解说：2008年9月25日，正当美国国会仍然就政府提出的七千亿美元救市计划争论不休的时候，美国规模最大的银行之一——华盛顿互惠银行却因为无法承受其巨大的房贷坏帐而破产。成为美国历史上破产倒闭规模最大的银行。

　　从2000年到2005年的五年当中，美国的房地产市场曾经一派繁荣。为了卖掉更多的住宅，房地产开发商和银行联系在一起，为“次级信用”的购房者提供贷款。然而，从2006年开始，美国新建住宅供大于求的状况逐渐地出现，房屋的价格开始下跌。而与此同时，美联储局不断的调高的利率也导致了贷款人的还款压力迅速地增大，但是房地产商仍然不遗余力地为“次级信用”购房者提供贷款。终于，从2007年初开始，违约现象集中大量的出现，次贷危机由此爆发。

　　刘明康：2007年的时候，根据人民银行的中心系统可以发现在一个大城市里面，一个人的名字下面，用按揭贷款，这个贷款用按揭贷款，有77套房子，然后在另外一个大城市里面，一个名下做的按揭贷款，有350多套房子，也就是他一天一晚上住一个房子，要住一年才能住得过来，这完全是一种炒作，在我们的这个国度里面，大家都知道国土资源是比较紧缺的，我们是没有办法去容忍里里外外的这种热钱去进行投机的操作，我们也不鼓励用银行贷款去做这样廉价的，这样子一种冒险的投资。

　　解说：2008年10月22日，中国人民银行与中国财政部出台了新的房贷政策，将商业性个人住房贷款利率下限调整为贷款基准利率的70%；将最低首付款比例降低到20%，并且将住房公积金的贷款利率下调0.27个百分点。

　　刘明康：那么现在又到了另外一个关口，就是说我们需要拉动一下经济，所以我们又及时地和有关部门一起商量，这个对首套自住房子，从三成的定金，恢复到两成定金，但是非首套自住的和非首套改善型住房的仍然是四成这个首付款，那么住房抵押贷款现在总体还是比较健康，就是住房抵押贷款的违约率在2008年九月末，就是第三季度末的话，只有1.01%，那比起平均2.4%的这个不良贷款率来讲，它还是很低的，还有一个空间，那么我们随着这个房价的震荡，我们准备它还会有一个起来的过程，但再怎么样的话，这个空间还是很大，而且拨备也很充分，所以我们的管理呢，应该讲还是放心的。

　　2008年12月29日，法国《经济论坛报》曾经发表文章称：经济危机已经改变了全球银行界的排行榜图，目前按照市值来计算，中国的工商银行和建设银行在全球排名前两位，而中国银行则排名第六位。有评论认为：中国的商业银行之所以没有在金融危机当中受到太大波及，很大程度上是因为中国的银监会始终严格执行着也许在外界看来有些保守的风险监管机制。